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近年来，新加坡凭借政治稳定、健全的法治体系以及极具竞争力的税收优惠政策，已成为全球发展最快的家族办公室中心之一。单一家族办公室（SFO）的数量到2026年已突破2750家。
2026年6月，新加坡金融管理局（MAS）正式实施了一套全新的单一家族办公室监管框架，为有意在新加坡设立家族办公室的高净值家族提供了更加清晰、简化的路径。
本文将为您全面解读新加坡单一家族办公室的基本概念、投资要求、运营要求以及ER（就业准证）与PR（永久居民）的相关政策。
一、什么是单一家族办公室？
单一家族办公室（Single Family Office，简称SFO）是一种专门为单个超高净值家族提供全面财富管理服务的私人机构。与传统的财富管理模式不同，家族办公室采取整体性方式，融合了投资管理、遗产规划、慈善事务协调，甚至包括教育规划或家族治理等个性化服务。
新加坡SFO的核心优势：
SFO是管理公司，实际资产通常置于一个基金载体之中——多为可变资本公司（VCC）——并由该载体申请13O或13U税务优惠。
在新加坡，SFO仅管理家族自身的资产，因此MAS允许其豁免基金管理牌照。2026年6月15日起，MAS正式实施了一套全新的统一化、结构中立的许可豁免框架，完全取代了此前的“关联公司”豁免和个案申请路径。新框架为所有符合条件的SFO提供了简化的直通式类别豁免，无论其采用何种法律结构。
核心特点：
专属服务：仅服务一个家族，提供高度定制化与保密性
牌照豁免：符合条件即可豁免《证券与期货法》下的基金管理牌照
结构灵活：可通过信托、控股公司或基金会持有，只要资金最终来源于同一家族
新加坡注册：须在新加坡注册为私人股份有限公司
什么是“结构中立”？
无论家办通过信托、基金会还是其他法律结构持有，只要资金完全源自家族，均可享受豁免。这体现了MAS对不同家族财富持有安排的包容性。
二、投资要求
13O vs 13U 核心对比
1. 资产管理规模（AUM）要求
新加坡家族办公室的税收优惠主要依据《所得税法》第13O条和第13U条。两项方案的核心门槛如下：
1）最低资产管理规模（AUM）：
13O：申请时 1000万新币，2年内增至 2000万新币。
13U：申请时 5000万新币
自2025年1月1日起，AUM的要求仅针对指定投资（DI）进行衡量，而非总资产。这意味着家族办公室需要确保其指定投资（如股票、基金等合格金融资产）达到上述门槛。
2. 本地投资要求
13O方案要求至少10%的AUM或1000万新币（取较低值）投资于新加坡本地合规资产。2026年，MAS进一步放宽了本地投资品类，将新加坡本地中小企业私募股权、本地绿色债券、新加坡交易所上市的REITs等纳入合规本地投资范围。
13U方案则无强制本地投资要求
3. 全球投资者计划（GIP）投资要求
若希望通过全球投资者计划（GIP）方案C申请PR，则要求设立并运营一家管理资产规模至少2亿新元的单一家族办公室，其中至少5000万新元需部署于新加坡本地投资类别（如新加坡上市股票等）。注意，GIP要求申请人向新加坡获批准的交易所上市的股票投资至少5000万新元，REITs和商业信托不计入合格资产池（仅针对GIP拿PR，13O是计入的）。
三、人员雇佣要求
投资专业人员须具备会计、金融、经济、工商管理、金融工程等领域的大专以上学历，或持有公认的专业资格（如CMFAS或CFA），或具有相关领域的实务经验。所有投资专业人员必须为新加坡税务居民。
2026年新政进一步细化了本地投资人员的资质要求：需具备至少3年以上金融投资相关从业经验，且需全职在家办任职，不得兼职挂靠。
2026年新规允许非家族成员的关键职员持有单一家办最多10%股权。
四、 年度报告与合规义务
2026年新政核心变化：
新SFO须在开始运营后14天内向MAS提交业务开始通知。
同时须在每个财年结束后4个月内提交年度申报表，内容包括总AUM和银行账户信息。
SFO及其基金载体须在MAS持牌银行开立并维持银行账户。
五、家族成员EP配额
通过设立家族办公室，家族成员可以申请新加坡就业准证（EP）。
EP申请条件：
目前最低固定月薪：5600新元起（金融服务业至少6200新元，且随年龄递增）（2027年将上调）
须担任管理、执行或专业职位
持有认可机构的合格学历
通过COMPASS互补性评估框架积分评估
EP配额：
13O家办：核心家族成员可申请EP，最多2个名额
13U家办：核心家族成员可申请EP，最多4个名额
注意：EP配额只针对家族成员，外部员工EP不限数量。
家族成员如何定义？
家族成员指同一共同祖先（在世或已故）的所有直系后裔，包括现任或前任配偶、养子女、继子女、岳父母/公婆、姻亲兄弟姐妹。
共同祖先距离设立家办的最年轻一代不得超过五代。五代以内所有家族成员均可由家办服务，后代亦可延续。
EP转PR路径：
EP持有满2年可申请永久居民（PR）
配偶及21岁以下子女可获家属准证（DP）
父母可申请长期探访签证（LTVP）
想一步到位拿PR，唯一路径是通过GIP方案C。
全球投资者计划（GIP）方案C是家族办公室主申请人获得新加坡PR的直接通道。
设立并运营管理2亿新元资产的单一家族办公室
其中至少5000万新元部署于新加坡本地投资
申请费：2万新元
审批时间约6-9个月
获批后主申请人及直系亲属可一步到位获得PR
六、重要提醒：
MAS对家族办公室的核心监管要求是 “真实的投资管理活动” ，而非空壳架构。
如果家族办公室设立后没有实际的投资交易、人员运营、年度报告提交，不仅会被取消税收豁免资格，还会影响家族成员的EP续签。
新加坡单一家族办公室为超高净值家族提供了一个集财富管理、税务优化、身份规划于一体的综合解决方案。2026年新框架的实施，进一步简化了设立流程、明确了合规要求，同时也强化了对SFO的实际运营监管。
无论您是考虑13O还是13U架构，抑或关注GIP的PR通道，都建议在专业顾问的指导下，根据家族的资产规模、投资策略和长期目标，选择最适合的路径。
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