ODI备案卡壳？发改委、商务部、外管局都在盯这些细节！

近年来，越来越多中国企业走出国门，开展境外直接投资（ODI）。然而，复杂的审批流程和严格的监管要求让许多企业望而却步。

整个ODI备案流程涉及商务部、发改委和外汇局三个部门。材料稍有问题就被退回，整个周期还不短。不少企业在备案过程中遭遇卡壳，往往是因为忽视了主管部门重点关注的一些细节问题。

是否吃透政策要求？

材料是否专业到位？

有没有靠谱的团队全程跟进？

*图：AI生成

ODI流程中，发改委审批是第一步，也是最重要的一环。不管是重大基建项目，还是一般企业境外投资，都要先过这一关。

发改委审核阶段最常见的卡壳原因是项目可行性研究不充分。企业需要提供详细的投资目的地的市场状况、法律环境、投资风险评估。

审核逻辑就两点：真实性与合理性。

• 真实性：看你投资的项目是不是真实存在、有没有实际业务。坚决要排除“空壳公司”或虚构投资行为。

• 合理性：资金规模得跟项目需求匹配。比如项目总投资1个亿，你却要汇出2个亿，这说不过去。

  
  

【准备材料】
关键是要用专业材料把故事讲清楚：

• 境外投资尽职调查报告

• 项目可行性研究报告

• 投资环境分析评价

• 当地政府出具的批文或许可（如用地、建设批准等）

💡温馨提示：
发改委非常看重逻辑是否自洽。材料不是越多越好，而是能不能把“为什么要投、投了怎么盈利”讲清楚。一旦在沟通中回答含糊，就很容易被要求补充材料或重做。

发改审核通过后，企业会拿到《境外投资项目备案通知书》，这是ODI路上的第一张通行证。

发改委看项目，商务部则重点看企业——你有没有能力做这笔投资？

商务部以境内企业为申报主体（资金需从境内公司账户汇出），核心审核聚焦两点：

• 财务是否健康：净资产、营收、利润、负债率等核心指标能不能支撑投资体量；

• 资金来源是否清晰：钱是自有的、银行贷款还是其他融资？必须合法合规，严禁洗钱或非法出境。

另外投资路径，行业匹配度也是商务部关注的重点。企业经营范围需包含“对外投资”或“货物进出口”，跨境电商需提供海关报关数据证明其经营真实性。

【核心准备材料】

• 最近一年的审计报告（必须出自正规会计师事务所）；

• 资金来源说明与相关支持文件。

💡温馨提示：
哪怕你账上钱再多，如果用一家新成立、没实际经营的空壳公司去申请，也很容易被拒。商务部会通过沟通判断：你是不是真懂这个投资？有没有能力管控风险？

商务部审核通过后，企业将取得《企业境外投资证书》，这是第二张关键批文。

走到这一步，恭喜，ODI最复杂的审批环节已基本完成。外管局主要负责的是外汇登记和资金出境操作。

【外管局的角色】

• 不是“再审一次”，而是基于前两部门的批文做合规执行；

• 实际操作中，材料是通过合作银行提交，外管局更多是备案和事后监管。

【操作流程】

• 企业向开户银行提交全套ODI材料（包括发改委、商务部批文、审计报告等）；

• 银行会做审核，看是否“批投一致”、资金来源是否清晰合规；

• 银行审核通过后，向外管局备案，为企业办理外汇登记。

这些流程都走完后，最终就可以拿到《境外直接投资外汇登记证》，之后就可以合法汇出资金，真正实现“资金出海”。

ODI备案是一项系统工作，拼的是专业、细节和耐心。
不是“能不能做”的问题，而是“有没有做对”的问题。
建议老板们务必提前规划、认真准备，必要时借助专业团队，才能让出海之路走得更稳、更远。

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